《汇魂》：看懂胜率和盈亏比，走出交易亏损误区

交易场上，我们想要步步为营，需要学习必要的技术和知识。但在实践中，技术的东西也并非万能，当我们感觉良好之时，现实却给我们上了一课。感觉这次可以大赚一笔，最后却惨败出局。 

当然，在交易市场中，成功和失败不是由一笔交易、一次决策就能决定的，但每一次都可能决定自己未来的命运。如若想要成功，我们应该怎样破局呢？ 

 不要过度依赖“预测市场”

交易久了，你就会开始明白交易的基本原则：及时认赔，让获利持续成长。但这并非建立在对于市场准确的预测之上。事实上大部分时候，预测市场本身就有一定的风险。 

判断错误是交易过程中必然发生的现象，优秀的交易者应该尽可能扩大盈利，而不是赢的次数。专业人士赚大钱是因为他们的平均获利远远大于他们的平均损失。

作为交易者，你是否也经常遇到这样的困惑：有些职业交易员，进场的时机还没有我的好，经常止损，为什么收益那么高？为什么我通过各种技术指标找到了准确的位置进场，最终反而高开低走，险些爆仓呢？ 

在交易场上，我们经常认为：胜率高才能有好的收益，准确预判市场走向是一项重要的技能。但现实总是打脸，即便是自己的判断越来越准，资金池却越来越小，本金几乎亏损殆尽。 

 走出交易亏损的误区 

要想尽快走出交易的困境，我们需要认识到以下几点： 

一、保持“高胜率”是错误的

市场的不可预测性，注定了我们很难保持高胜率，这是客观决定的。因为市场是复杂多变的，没有一个技术系统能保证永远适用。花太多精力在提高胜率上，可能见效甚微。

因此，交易者想成长，就必须走出片面“追求胜率”的误区。 

二、高胜率不意味着赚钱

乍一看，这个结论很矛盾，有了高胜率，按理说，赢钱的几率就大了很多，赚钱自然更加容易了。

但原因很简单，交易是一个持续进行的过程，高胜率很难起到决定作用，除非足够高。比如，判断准确一次可能才赚5万，一次不准却要赔掉30万，如此计算，胜率要超过85％，才可能赚钱。何况绝大多数人的胜率常低于50％。

这又涉及到另外两个重要的概念：盈亏比和资金管理。这两者如果不够科学合理，我们一样会失败。我们很有必要多花精力在扩大盈亏比和资金管理上，才会事半功倍。

但事实上，大多数的亏损者以为失败是因为没看准行情，以为提升看k线的功力就能成功。但是小赚大赔或大赚再大赔，才是失败的本质。

千万记住，亏损是获利的一部份，发生亏损是很正常的，争取做到“每次赔得少，每次赚得多”。没有一个能“保持盈亏比”与“资金管理”的交易策略与技巧，再高的预测准确率都是枉然。 

三、合适的盈亏比才是赚钱关键

盈亏比是滞后指标，等我们做了很多交易后，统计了自己的盈亏比大概是多少，才会知道自己盈亏比大概是多少。所以，我们在多做交易的同时也要多总结。

平时我们入场，很难以盈亏比来指导。如果强制性设置盈亏比，很可能盈利变亏损，也可能踏空行情。 

 盈亏比和胜率如何“相处”？

一个优秀的交易系统，盈亏比和胜率都需要保持在较高的水平。

对于大部分交易者而言，有高盈亏比低胜率系统和高胜率低盈亏比系统两种选择。

高盈亏比低胜率系统的原理在于，即使胜率低，只要获利时能够拥有巨额收益，我们就能抹掉多个亏损交易单的损失并实现整体盈利。而高胜率低盈亏比系统的原理在于，薄利多销。 

高盈亏比低胜率系统的主要弱点有，错过机会的代价太大。对机会包容性不是很大的系统来说，大趋势出现时，系统却没有进场点；而对机会包容性极大的系统，胜率非常非常低，换句话说，这种系统不稳定。而且它的回撤高，对于交易者的心理要求高。

 而高胜率低盈亏比系统往往是截断盈利，让亏损奔跑，不符合交易整体获利的基本要求——多次赚的都不够一次亏的。

 结 语 

合理的盈亏比和胜率，是组成成熟的交易系统的基石。良好的交易系统并非一朝一夕就能建立的。一方面，我们需要多做交易多总结、克服自身弱点，一方面也要不断学习他人经验、吸取教训。在此基础上进行探索，创建一套适合自己的交易系统，不断进阶，最终摘取胜利的果实。

（文章来源：《汇魂》）