花旗集团因算法交易违规在德国被罚款 1290 万欧元

德国金融监管机构 BaFin 对花旗环球金融欧洲有限公司（花旗集团）处以 1,297.5 万欧元（1,382 万美元）罚款，原因是其违反了该国证券交易法中与算法交易相关的义务。

违规行为发生在 2022 年 5 月，当时花旗集团未能实施适当的风险控制措施，以确保其交易系统符合适当的交易门槛和限制。这家投资银行也没有阻止错误订单的传输，这可能会引发或导致市场混乱。

尽管花旗集团已将其算法交易监控和管理外包给位于伦敦的子公司花旗环球金融有限公司，但德国子公司仍负责交易系统的正确设计。在本案中，系统未能检测到伦敦交易员的手动输入错误，导致传输错误订单，从而造成市场混乱。

BaFin在公告中解释道：“从事算法交易的投资公司，如花旗环球金融欧洲有限公司，必须建立特定的系统和风险控制。在算法交易中，计算机算法会自动设置单个订单参数。”

监管机构表示，这对于减轻系统超载给资本市场带来的风险至关重要。公司还必须防止错误订单的传输。

违反这些义务可能导致 BaFin 处以最高 500 万欧元或总收入 10% 的罚款。对花旗集团的罚款具有法律约束力。

有趣的是，这是花旗集团今年在欧洲因算法交易而不得不支付的第二笔罚款。今年 5 月，英国金融行为监管局 (FCA)对该银行处以高得多的罚款，罚款金额为 6160 万英镑（7824 万美元），原因是系统错误导致价值 14 亿美元的股票在欧洲交易所被出售。